Giao dịch

Tích luỹ

Nhiều hơn

Cơ chế hoạt động Giao dịch Phái sinh (Futures)

ATX cam kết minh bạch trong mọi hoạt động. Trang này giải thích chi tiết cách hệ thống Futures của chúng tôi vận hành — từ nguồn giá, đến cơ chế TP/SL/thanh lý.

Nguồn giá và Thanh khoản

Giá trên ATX Futures được lấy trực tiếp từ các sàn giao dịch hàng đầu thế giới

Sàn giao dịch nguồn

ATX Futures chỉ listing các cặp giao dịch có hợp đồng tương lai trên Binance và OKX — hai sàn giao dịch phái sinh lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch. Điều này đảm bảo tính thanh khoản và độ tin cậy của nguồn giá.

Binance Futures

OKX Futures

Luồng dữ liệu giá

Kết nối thời gian thực

Hệ thống ATX duy trì kết nối trực tiếp đến Binance Futures và OKX Futures, nhận dữ liệu theo thời gian thực với độ trễ tối thiểu.

Dữ liệu nhận được

Từ mỗi sàn, hệ thống nhận: sổ lệnh (order book) cập nhật liên tục, giá đánh dấu (mark price), tỷ lệ funding rate, và dữ liệu nến (candlestick).

Xử lý và chuyển tiếp

Dữ liệu sau khi tiếp nhận sẽ được kiểm tra và lọc trong trường hợp lỗi từ phía nguồn giá, sau đó chuyển tiếp tới module Price Stream.

Quy đổi tiền tệ (cặp VNDC)

Đối với các cặp giao dịch futures niêm yết bằng VNDC, tỷ giá USDT/VNDC được cố định tại mức niêm yết ban đầu của từng cặp giao dịch.

Tại sao tỷ giá cố định?

Nhiều cặp giao dịch futures VNDC đã được niêm yết từ lâu. Nếu tỷ giá USDT/VNDC thay đổi theo thời gian thực, giá của các cặp này sẽ bị tăng hoặc giảm bất thường — không phản ánh đúng biến động thực tế của tài sản, gây nhầm lẫn cho nhà đầu tư.

Tỷ giá cố định có ảnh hưởng đến lợi nhuận không?

Không. Vì cả giá vào lệnh (entry price) và giá đóng lệnh (close price) đều sử dụng cùng một tỷ giá cố định, lợi nhuận và thua lỗ của bạn hoàn toàn phụ thuộc vào biến động giá thực tế của tài sản (BTC, ETH,...) tính bằng USDT trên sàn nguồn. Tỷ giá VNDC chỉ đóng vai trò đơn vị hiển thị, không ảnh hưởng đến kết quả giao dịch.

Mark Price

Cách giá Mark Price được tính toán trên ATX Futures

Cơ chế tính Mark Price

Mark Price (giá đánh dấu) là giá tham chiếu quan trọng nhất, được dùng để tính lãi/lỗ chưa thực hiện, xác định thanh lý, và kích hoạt TP/SL.

1. Tính giá trung bình

Mark Price được tính từ trung bình giá mua tốt nhất (best bid) và giá bán tốt nhất (best ask) trên sổ lệnh.

Mark Price = (Giá mua tốt nhất + Giá bán tốt nhất) / 2

2. Cơ chế an toàn

Hệ thống có cơ chế an toàn: nếu vì bất kỳ lý do nào mà Mark Price bị sai lệch bất thường (ví dụ thanh khoản thấp, chênh lệch giá mua-bán quá rộng), hoặc chênh lệch đáng kể so với Mark Price trên Binance/OKX, hệ thống sẽ tự động tạm dừng cập nhật để bảo vệ nhà đầu tư và tránh ảnh hưởng đến các vị thế đang mở. Mark Price chỉ được cập nhật trở lại khi giá trở về mức hợp lý.

3. Cập nhật thời gian thực

Mark Price sau khi tính toán được phân phối đến toàn bộ hệ thống (tính thanh lý, PnL, TP/SL) và hiển thị trên giao diện người dùng theo thời gian thực.

TP/SL & Cơ chế Thanh lý

Cách Take Profit, Stop Loss và thanh lý vị thế hoạt động trên ATX Futures

Take Profit & Stop Loss (TP/SL)

TP/SL là lệnh điều kiện giúp tự động đóng vị thế khi giá đạt mức mục tiêu (chốt lời) hoặc mức cắt lỗ.

Cơ chế kích hoạt

Khi Mark Price thay đổi, hệ thống kiểm tra tất cả các lệnh TP/SL đang chờ. Nếu Mark Price chạm hoặc vượt giá kích hoạt mà bạn đã đặt, lệnh TP/SL sẽ được kích hoạt ngay lập tức.

Cách thực thi

Khi kích hoạt, lệnh TP/SL được chuyển thành lệnh thị trường và thực hiện ngay với toàn bộ khối lượng vị thế. Vị thế Long: TP và SL đều là lệnh bán để đóng vị thế. Vị thế Short: TP và SL đều là lệnh mua để đóng vị thế.

Cơ chế thử lại

Nếu lệnh không thể thực hiện ngay (ví dụ do biến động mạnh), hệ thống sẽ tự động thử lại nhiều lần trong vòng tối đa 5 phút. Nếu vẫn không thành công, vị thế được giữ nguyên và bạn sẽ nhận được thông báo.

Tính phần trăm lãi/lỗ TP/SL

% Lãi/Lỗ = (Hướng × Khối lượng × (Giá TP/SL - Giá vào lệnh)) / Margin × 100%

Ví dụ: Long 1 BTC, giá vào 100 USDT, margin 10 USDT
• TP tại 110 USDT → Lợi nhuận = +100%
• SL tại 95 USDT → Thua lỗ = -50%

Cross Margin vs Isolated Margin

ATX Futures hỗ trợ hai chế độ ký quỹ (margin) với đặc điểm khác nhau:

Cross Margin (Ký quỹ chéo)

Toàn bộ số dư ví được chia sẻ làm ký quỹ cho TẤT CẢ vị thế mở trong cùng loại tài sản.

Khi một vị thế bị thanh lý, nó có thể ảnh hưởng đến toàn bộ số dư ví Futures.

Phù hợp cho nhà đầu tư muốn linh hoạt quản lý nhiều vị thế cùng lúc.

Isolated Margin (Ký quỹ riêng)

Mỗi vị thế có margin riêng biệt, độc lập với các vị thế khác.

Khi bị thanh lý, chỉ mất tối đa số margin đã đặt cho vị thế đó.

Có thể bổ sung thêm margin cho vị thế bất cứ lúc nào để tránh thanh lý.

Cơ chế Thanh lý (Liquidation)

Thanh lý xảy ra khi tài khoản hoặc vị thế không còn đủ margin để duy trì. Hệ thống sử dụng Mark Price (không phải giá giao dịch cuối) để xác định thanh lý, nhằm tránh thanh lý do biến động giá tức thời.

Thanh lý Cross Margin

Công thức tính giá thanh lý:

Giá thanh lý = (Số dư ví điều chỉnh + PnL chưa thực hiện các vị thế khác - |Khối lượng Long| × Giá vào Long + |Khối lượng Short| × Giá vào Short) / (-|Khối lượng Long| + |Khối lượng Short|)

Hệ số an toàn

Hệ thống tính hệ số an toàn dựa trên tỷ lệ giữa tổng PnL chưa thực hiện và số dư ví. Cảnh báo margin call được gửi khi hệ số giảm xuống dưới 40%. Thanh lý được kích hoạt khi hệ số giảm xuống dưới 20%.

Thanh lý từng phần

Với Cross Margin, hệ thống có thể thanh lý một phần vị thế thay vì đóng toàn bộ. Khối lượng thanh lý được tính toán để đưa hệ số an toàn về mức ổn định.

Đa vị thế

Khi tài khoản có nhiều vị thế, hệ thống sẽ ưu tiên bảo vệ các vị thế đang có lãi và thanh lý các vị thế thua lỗ trước.

Thanh lý Isolated Margin

Công thức tính giá thanh lý:

Giá thanh lý = (Margin - Margin duy trì - Khối lượng × Giá vào lệnh) / Khối lượng / (-Hướng)

Trong đó: Margin duy trì = Margin ban đầu × Tỷ lệ margin duy trì

Cảnh báo Margin Call

Với Isolated Margin, margin call được gửi khi margin còn lại giảm xuống 30% giá trị ban đầu. Cảnh báo được hủy khi margin phục hồi lên 70%.

Ví dụ: Long 1 BTC, giá vào 100, margin 10 USDT
• Margin call khi giá giảm về: 93 USDT
• Hết cảnh báo khi giá phục hồi về: 97 USDT

Thanh lý toàn phần

Khác với Cross Margin, Isolated Margin luôn thanh lý 100% vị thế. Khi giá chạm giá thanh lý, toàn bộ vị thế sẽ được đóng bằng lệnh thị trường. Các vị thế khác hoàn toàn không bị ảnh hưởng.

Thanh lý ngay lập tức

Trong trường hợp đặc biệt khi số dư ví + tổng PnL chưa thực hiện âm, hệ thống thanh lý ngay lập tức tại giá mark price hiện tại.

Tần suất cập nhật giá thanh lý

Giá thanh lý được cập nhật liên tục. Khi thị trường biến động mạnh, tần suất cập nhật tăng lên (ngay lập tức). Khi thị trường ổn định, cập nhật giãn cách hơn để tối ưu hiệu suất.

Quỹ bảo hiểm thanh lý

ATX vận hành một quỹ bảo hiểm nội bộ để bảo vệ nhà đầu tư trong trường hợp thanh lý xảy ra bất lợi.

Khi nào quỹ bảo hiểm hoạt động?

Khi một vị thế bị thanh lý, trong một số trường hợp (ví dụ trượt giá mạnh, thị trường biến động quá nhanh), giá đóng vị thế có thể xấu hơn giá thanh lý dự kiến, khiến số dư ví của bạn bị âm. Thay vì để nhà đầu tư chịu khoản nợ này, hệ thống sẽ tự động kích hoạt quỹ bảo hiểm.

Cơ chế hoạt động

Hệ thống tự động phát hiện số dư ví âm sau thanh lý và bù đắp phần âm từ quỹ bảo hiểm của sàn, đưa số dư ví của bạn về 0. Cơ chế này áp dụng cho cả Cross Margin và Isolated Margin.

So sánh Cross vs Isolated Margin

Đặc điểm	Cross Margin	Isolated Margin
Nguồn ký quỹ	Chia sẻ toàn bộ số dư ví	Riêng biệt cho từng vị thế
Phạm vi thanh lý	Ảnh hưởng toàn bộ tài khoản	Chỉ vị thế đó
Cảnh báo Margin Call	Hệ số an toàn < 40%	Margin còn lại < 30%
Loại thanh lý	Thanh lý từng phần (đưa về mức ổn định)	Thanh lý toàn phần (100%)
Bổ sung margin	Tự động từ số dư ví	Thủ công bất cứ lúc nào

Cam kết minh bạch

Tất cả cơ chế mô tả trên đây được triển khai chính xác trong hệ thống sản phẩm của ATX. Chúng tôi tin rằng sự minh bạch là nền tảng của niềm tin, và mỗi nhà đầu tư đều có quyền hiểu rõ hệ thống mà họ đang sử dụng.

Tự kiểm chứng giá

ATX cung cấp các API và WebSocket công khai để bạn có thể tự kiểm chứng tính chính xác của giá trên sàn. Bạn có thể so sánh dữ liệu từ ATX với dữ liệu từ Binance/OKX bất cứ lúc nào.

REST API

Các endpoint sau không yêu cầu đăng nhập, bạn có thể truy cập trực tiếp trên trình duyệt:

Thông tin thị trường tất cả cặp

https://api.atxs.io/api/v1/futures/market_watch

WebSocket (thời gian thực)

Để nhận dữ liệu giá theo thời gian thực, bạn có thể kết nối WebSocket (Socket.IO) tới:

URL kết nối

https://stream-futures.atxs.io/ws

Mark Price theo cặp

futures_channel:mark_price:{symbol}

So sánh với sàn nguồn

Bạn có thể đối chiếu dữ liệu ATX với API công khai của Binance và OKX:

Binance Futures Mark Price

https://fapi.binance.com/fapi/v1/premiumIndex

OKX Futures Mark Price

https://www.okx.com/api/v5/public/mark-price?instType=SWAP