Cómo Funciona el Trading de Futures en ATX

Fuentes de Precios y Liquidez

Los precios en ATX Futures provienen directamente de los principales exchanges del mundo

Exchanges de Origen

ATX Futures solo lista pares de trading que cuentan con contratos de futures en Binance y OKX — los dos mayores exchanges de derivados por volumen de trading. Esto garantiza liquidez y fiabilidad de precios.

Flujo de Datos de Precios

Conversión de Moneda (pares VNDC)

Para los pares de futures denominados en VNDC, el tipo de cambio USDT/VNDC se fija según la tasa establecida al momento en que cada par fue listado originalmente.

¿Por qué se fija la tasa?

Muchos pares de futures en VNDC llevan listados desde hace mucho tiempo. Si el tipo de cambio USDT/VNDC cambiara en tiempo real, los precios de estos pares subirían o bajarían de forma anómala — sin reflejar el movimiento real del precio del activo, generando confusión entre los inversores.

¿La tasa fija afecta las ganancias?

No. Dado que tanto el precio de entrada como el precio de cierre utilizan la misma tasa fija, tus ganancias y pérdidas están determinadas por completo por el movimiento real del precio del activo (BTC, ETH, etc.) en USDT en el exchange de origen. La tasa VNDC solo funciona como unidad de visualización y no afecta los resultados del trading.

Mark Price

Cómo se calcula el Mark Price en ATX Futures

Cálculo del Mark Price

El Mark Price es el precio de referencia más importante, utilizado para calcular el PNL no realizado, determinar la liquidación y activar TP/SL.

1. Cálculo del Mid-Price

El Mark Price se calcula a partir del promedio entre el mejor precio de compra (best bid) y el mejor precio de venta (best ask) en el order book.

Mark Price = (Best Bid + Best Ask) / 2

2. Mecanismo de Seguridad

El sistema cuenta con un mecanismo de seguridad integrado: si por cualquier motivo el Mark Price se desvía de forma anómala (por ejemplo, baja liquidez, spread bid-ask excesivamente amplio), o se aleja significativamente del Mark Price en Binance/OKX, el sistema pausa automáticamente las actualizaciones para proteger a los inversores y evitar impactos en las posiciones abiertas. El Mark Price solo reanuda sus actualizaciones cuando el precio vuelve a un nivel razonable.

3. Actualizaciones en Tiempo Real

Una vez calculado, el Mark Price se distribuye a todos los sistemas (liquidación, PNL, TP/SL) y se muestra en la interfaz de usuario en tiempo real.

TP/SL y Liquidación

Cómo funcionan el Take Profit, el Stop Loss y la liquidación de posiciones en ATX Futures

Take Profit y Stop Loss (TP/SL)

TP/SL son órdenes condicionales que cierran automáticamente las posiciones cuando el precio alcanza tu nivel objetivo (take profit) o tu nivel de stop loss.

Mecanismo de Activación

Cuando el Mark Price cambia, el sistema revisa todas las órdenes TP/SL pendientes. Si el Mark Price toca o supera el precio de activación establecido, la orden TP/SL se activa de inmediato.

Método de Ejecución

Al activarse, las órdenes TP/SL se convierten en órdenes de mercado y se ejecutan de inmediato con el volumen total de la posición. Posiciones Long: tanto el TP como el SL son órdenes de venta para cerrar. Posiciones Short: tanto el TP como el SL son órdenes de compra para cerrar.

Mecanismo de Reintento

Si una orden no puede ejecutarse de inmediato (por ejemplo, debido a alta volatilidad), el sistema reintenta automáticamente varias veces dentro de un máximo de 5 minutos. Si aun así no tiene éxito, la posición se mantiene y recibirás una notificación.

Porcentaje de Ganancia/Pérdida de TP/SL

% Ganancia/Pérdida = (Dirección × Volumen × (Precio TP/SL - Precio de Entrada)) / Margen × 100%

Ejemplo: Long 1 BTC, entrada a 100 USDT, margen 10 USDT
• TP a 110 USDT → Ganancia = +100%
• SL a 95 USDT → Pérdida = -50%

Cross Margin vs Isolated Margin

ATX Futures ofrece dos modos de margen con características distintas:

Mecanismo de Liquidación

La liquidación ocurre cuando una cuenta o posición ya no cuenta con margen suficiente para mantenerse. El sistema utiliza el Mark Price (no el precio de la última operación) para determinar la liquidación, evitando liquidaciones causadas por picos de precio momentáneos.

Liquidación en Cross Margin

Precio de Liquidación = (Saldo de Wallet Ajustado + PNL no Realizado de otras posiciones - |Volumen Long| × Entrada Long + |Volumen Short| × Entrada Short) / (-|Volumen Long| + |Volumen Short|)

Ratio de Seguridad

El sistema calcula un ratio de seguridad basado en la relación entre el PNL no realizado total y el saldo de la wallet. Se envía una advertencia de margin call cuando el ratio cae por debajo del 40%. La liquidación se activa cuando cae por debajo del 20%.

Liquidación Parcial

Con Cross Margin, el sistema puede liquidar parcialmente una posición en lugar de cerrarla por completo. El volumen de liquidación se calcula para restablecer el ratio de seguridad a un nivel estable.

Gestión de Múltiples Posiciones

Cuando una cuenta tiene múltiples posiciones, el sistema prioriza proteger las posiciones rentables y liquida primero las posiciones perdedoras.

Liquidación en Isolated Margin

Precio de Liquidación = (Margen - Margen de Mantenimiento - Volumen × Precio de Entrada) / Volumen / (-Dirección)

Donde: Margen de Mantenimiento = Margen Inicial × Ratio de Margen de Mantenimiento

Advertencia de Margin Call

Con Isolated Margin, se envía un margin call cuando el margen restante cae al 30% del valor inicial. La advertencia se elimina cuando el margen se recupera al 70%.

Ejemplo: Long 1 BTC, entrada a 100, margen 10 USDT
• Margin call cuando el precio cae a: 93 USDT
• Advertencia eliminada cuando el precio se recupera a: 97 USDT

Liquidación Total

A diferencia de Cross Margin, Isolated Margin siempre liquida el 100% de la posición. Cuando el precio alcanza el precio de liquidación, toda la posición se cierra mediante una orden de mercado. Las demás posiciones no se ven afectadas en absoluto.

Liquidación Inmediata

En casos especiales, cuando el saldo de la wallet + el PNL no realizado total se vuelve negativo, el sistema liquida de inmediato al mark price actual.

Frecuencia de Actualización del Precio de Liquidación

Los precios de liquidación se actualizan de forma continua. Durante periodos de alta volatilidad del mercado, las actualizaciones ocurren de inmediato. Durante periodos estables, las actualizaciones se espacian para un rendimiento óptimo.

Fondo de Seguro de Liquidación

ATX opera un fondo de seguro interno para proteger a los inversores en los casos en que la liquidación produce resultados desfavorables.

¿Cuándo se activa el fondo de seguro?

Cuando se liquida una posición, en algunos casos (por ejemplo, slippage severo, movimientos de mercado extremadamente rápidos), el precio de cierre puede ser peor que el precio de liquidación esperado, provocando que el saldo de tu wallet se vuelva negativo. En lugar de dejar al inversor con una deuda, el sistema activa automáticamente el fondo de seguro.

Cómo funciona

El sistema detecta automáticamente los saldos negativos de la wallet tras la liquidación y compensa el monto negativo desde el fondo de seguro del exchange, devolviendo el saldo de tu wallet a 0. Este mecanismo se aplica tanto a Cross Margin como a Isolated Margin.

Comparación entre Cross e Isolated Margin

Verifica los Precios tú Mismo

ATX ofrece APIs públicas y conexiones WebSocket para que puedas verificar de forma independiente la exactitud de los precios en el exchange. Puedes comparar los datos de ATX con los de Binance/OKX en cualquier momento.

REST API

Los siguientes endpoints no requieren inicio de sesión — puedes acceder a ellos directamente desde tu navegador:

WebSocket (Tiempo Real)

Para recibir datos de precios en tiempo real, puedes conectarte mediante WebSocket (Socket.IO) a:

Comparar con los Exchanges de Origen

Puedes contrastar los datos de ATX con las APIs públicas de Binance y OKX: