Como Funciona a Negociação de Futuros na ATX

Fontes de Preço e Liquidez

Os preços na ATX Futures são obtidos diretamente das principais exchanges do mundo

Exchanges de Origem

A ATX Futures lista apenas pares de negociação que possuem contratos de futuros na Binance e na OKX — as duas maiores exchanges de derivativos por volume de negociação. Isso garante liquidez e confiabilidade de preços.

Fluxo de Dados de Preço

Conversão de Moeda (pares VNDC)

Para pares de negociação de futuros denominados em VNDC, a taxa de câmbio USDT/VNDC é fixada na taxa definida no momento em que cada par foi originalmente listado.

Por que a taxa é fixa?

Muitos pares de futuros VNDC estão listados há muito tempo. Se a taxa USDT/VNDC mudasse em tempo real, os preços desses pares aumentariam ou diminuiriam de forma anormal — não refletindo o movimento real do preço do ativo, gerando confusão para os investidores.

A taxa fixa afeta os lucros?

Não. Como tanto o preço de entrada quanto o preço de fechamento usam a mesma taxa fixa, seus lucros e perdas são inteiramente determinados pelo movimento real do preço do ativo (BTC, ETH, etc.) em USDT na exchange de origem. A taxa VNDC serve apenas como unidade de exibição e não afeta os resultados da negociação.

Preço de Marcação

Como o Preço de Marcação é calculado na ATX Futures

Cálculo do Preço de Marcação

O Preço de Marcação é o preço de referência mais importante, usado para calcular o PNL não realizado, determinar a liquidação e acionar TP/SL.

1. Cálculo do Preço Médio

O Preço de Marcação é calculado a partir da média entre o melhor preço de compra (best bid) e o melhor preço de venda (best ask) no livro de ordens.

Preço de Marcação = (Melhor Bid + Melhor Ask) / 2

2. Mecanismo de Segurança

O sistema possui um mecanismo de segurança integrado: se, por qualquer motivo, o Preço de Marcação sofrer um desvio anormal (por exemplo, baixa liquidez, spread bid-ask excessivamente amplo), ou divergir significativamente do Preço de Marcação na Binance/OKX, o sistema pausa automaticamente as atualizações para proteger os investidores e evitar impacto nas posições abertas. O Preço de Marcação só volta a ser atualizado quando o preço retorna a um nível razoável.

3. Atualizações em Tempo Real

Após o cálculo, o Preço de Marcação é distribuído para todos os sistemas (liquidação, PNL, TP/SL) e exibido na interface do usuário em tempo real.

TP/SL e Liquidação

Como funcionam o Take Profit, o Stop Loss e a liquidação de posições na ATX Futures

Take Profit e Stop Loss (TP/SL)

TP/SL são ordens condicionais que fecham automaticamente as posições quando o preço atinge seu nível de meta de lucro (take profit) ou de stop loss.

Mecanismo de Acionamento

Quando o Preço de Marcação muda, o sistema verifica todas as ordens TP/SL pendentes. Se o Preço de Marcação atingir ou ultrapassar o preço de gatilho definido, a ordem TP/SL é ativada imediatamente.

Método de Execução

Ao serem ativadas, as ordens TP/SL são convertidas em ordens de mercado e executadas imediatamente com o volume total da posição. Posições Long: tanto o TP quanto o SL são ordens de venda para fechamento. Posições Short: tanto o TP quanto o SL são ordens de compra para fechamento.

Mecanismo de Repetição

Se uma ordem não puder ser executada imediatamente (por exemplo, devido a alta volatilidade), o sistema tenta automaticamente novamente várias vezes dentro de um limite máximo de 5 minutos. Se ainda assim não for bem-sucedida, a posição é mantida e você será notificado.

Percentual de Lucro/Perda do TP/SL

% Lucro/Perda = (Direção × Volume × (Preço TP/SL - Preço de Entrada)) / Margem × 100%

Exemplo: Long de 1 BTC, entrada em 100 USDT, margem de 10 USDT
• TP em 110 USDT → Lucro = +100%
• SL em 95 USDT → Perda = -50%

Margem Cruzada (Cross) vs Margem Isolada (Isolated)

A ATX Futures oferece suporte a dois modos de margem com características diferentes:

Mecanismo de Liquidação

A liquidação ocorre quando uma conta ou posição deixa de ter margem suficiente para se manter. O sistema utiliza o Preço de Marcação (não o preço da última negociação) para determinar a liquidação, evitando liquidações causadas por picos momentâneos de preço.

Liquidação em Margem Cruzada

Preço de Liquidação = (Saldo Ajustado da Carteira + PNL Não Realizado de outras posições - |Volume Long| × Entrada Long + |Volume Short| × Entrada Short) / (-|Volume Long| + |Volume Short|)

Taxa de Segurança

O sistema calcula uma taxa de segurança com base na relação entre o PNL total não realizado e o saldo da carteira. Um alerta de margin call é enviado quando a taxa cai abaixo de 40%. A liquidação é acionada quando cai abaixo de 20%.

Liquidação Parcial

Com a Margem Cruzada, o sistema pode liquidar parcialmente uma posição em vez de fechá-la totalmente. O volume de liquidação é calculado para restaurar a taxa de segurança a um nível estável.

Tratamento de Múltiplas Posições

Quando uma conta possui múltiplas posições, o sistema prioriza proteger as posições lucrativas e liquida primeiro as posições com perdas.

Liquidação em Margem Isolada

Preço de Liquidação = (Margem - Margem de Manutenção - Volume × Preço de Entrada) / Volume / (-Direção)

Onde: Margem de Manutenção = Margem Inicial × Taxa de Margem de Manutenção

Alerta de Margin Call

Com a Margem Isolada, um margin call é enviado quando a margem restante cai para 30% do valor inicial. O alerta é removido quando a margem se recupera para 70%.

Exemplo: Long de 1 BTC, entrada em 100, margem de 10 USDT
• Margin call quando o preço cai para: 93 USDT
• Alerta removido quando o preço se recupera para: 97 USDT

Liquidação Total

Diferente da Margem Cruzada, a Margem Isolada sempre liquida 100% da posição. Quando o preço atinge o preço de liquidação, toda a posição é fechada via ordem de mercado. As demais posições permanecem completamente inalteradas.

Liquidação Imediata

Em casos especiais, quando o saldo da carteira + o PNL total não realizado fica negativo, o sistema realiza a liquidação imediatamente ao preço de marcação atual.

Frequência de Atualização do Preço de Liquidação

Os preços de liquidação são atualizados continuamente. Durante alta volatilidade do mercado, as atualizações ocorrem imediatamente. Em períodos estáveis, as atualizações são espaçadas para desempenho otimizado.

Fundo de Seguro de Liquidação

A ATX opera um fundo de seguro interno para proteger os investidores em casos em que a liquidação resulta em desfechos desfavoráveis.

Quando o fundo de seguro é acionado?

Quando uma posição é liquidada, em alguns casos (por exemplo, slippage severo, movimentos de mercado extremamente rápidos), o preço de fechamento pode ser pior do que o preço de liquidação esperado, fazendo com que o saldo da sua carteira fique negativo. Em vez de deixar o investidor com uma dívida, o sistema aciona automaticamente o fundo de seguro.

Como funciona

O sistema detecta automaticamente saldos negativos na carteira após a liquidação e compensa o valor negativo com o fundo de seguro da exchange, trazendo o saldo da sua carteira de volta a 0. Este mecanismo se aplica tanto à Margem Cruzada quanto à Margem Isolada.

Comparação entre Margem Cruzada e Margem Isolada

Verifique os Preços Você Mesmo

A ATX disponibiliza APIs públicas e conexões WebSocket para que você possa verificar de forma independente a precisão dos preços na exchange. Você pode comparar os dados da ATX com os dados da Binance/OKX a qualquer momento.

REST API

Os seguintes endpoints não exigem login — você pode acessá-los diretamente no seu navegador:

WebSocket (Tempo Real)

Para receber dados de preço em tempo real, você pode se conectar via WebSocket (Socket.IO) a:

Comparar com as Exchanges de Origem

Você pode verificar cruzadamente os dados da ATX com as APIs públicas da Binance e da OKX: