Торговля

Ещё

Как работает фьючерсная торговля на ATX

ATX стремится к прозрачности во всех операциях. На этой странице подробно объясняется, как работает наша система Futures — от источников цен и построения книги ордеров до механизмов ликвидации.

Источники цен и ликвидность

Цены на ATX Futures поступают напрямую с ведущих мировых бирж

Биржи-источники

ATX Futures листит только те торговые пары, по которым есть фьючерсные контракты на Binance и OKX — двух крупнейших биржах деривативов по объёму торгов. Это обеспечивает ликвидность и достоверность цен.

Binance Futures

OKX Futures

Поток данных о ценах

Соединение в реальном времени

ATX поддерживает прямые соединения с Binance Futures и OKX Futures, получая данные в реальном времени с минимальной задержкой.

Получаемые данные

С каждой биржи система получает: непрерывно обновляемые книги ордеров, маркировочные цены, ставки финансирования и данные свечных графиков.

Обработка и передача

После получения данные проверяются и фильтруются для устранения возможных ошибок источника цен, затем передаются в модуль Price Stream.

Конвертация валют (пары VNDC)

Для фьючерсных торговых пар, номинированных в VNDC, курс обмена USDT/VNDC фиксируется на уровне, установленном на момент первоначального листинга каждой пары.

Почему курс фиксирован?

Многие фьючерсные пары VNDC были залистингованы уже давно. Если бы курс USDT/VNDC менялся в реальном времени, цены этих пар аномально росли или падали бы — не отражая реальное движение цены актива, что вызывало бы путаницу у инвесторов.

Влияет ли фиксированный курс на прибыль?

Нет. Поскольку и цена входа, и цена закрытия используют один и тот же фиксированный курс, ваша прибыль и убытки полностью определяются реальным движением цены актива (BTC, ETH и т. д.) в USDT на бирже-источнике. Курс VNDC служит только единицей отображения и не влияет на результаты торговли.

Маркировочная цена

Как рассчитывается маркировочная цена на ATX Futures

Расчёт маркировочной цены

Маркировочная цена — важнейшая справочная цена, используемая для расчёта нереализованного PNL, определения ликвидации и активации TP/SL.

1. Расчёт средней цены (Mid-Price)

Маркировочная цена рассчитывается как среднее значение лучшей цены покупки (best bid) и лучшей цены продажи (best ask) в книге ордеров.

Маркировочная цена = (Best Bid + Best Ask) / 2

2. Механизм безопасности

Система имеет встроенный механизм безопасности: если по какой-либо причине маркировочная цена аномально отклоняется (например, из-за низкой ликвидности, чрезмерно широкого спреда bid-ask) или значительно отклоняется от маркировочной цены на Binance/OKX, система автоматически приостанавливает обновления, чтобы защитить инвесторов и предотвратить влияние на открытые позиции. Обновление маркировочной цены возобновляется только после возвращения цены к разумному уровню.

3. Обновления в реальном времени

После расчёта маркировочная цена распределяется по всем системам (ликвидация, PNL, TP/SL) и отображается в интерфейсе пользователя в реальном времени.

TP/SL и ликвидация

Как работают Take Profit, Stop Loss и ликвидация позиций на ATX Futures

Take Profit и Stop Loss (TP/SL)

TP/SL — это условные ордера, которые автоматически закрывают позицию при достижении ценой заданного уровня фиксации прибыли (take profit) или ограничения убытка (stop loss).

Механизм активации

При изменении маркировочной цены система проверяет все ожидающие ордера TP/SL. Если маркировочная цена достигает или превышает установленную вами цену активации, ордер TP/SL немедленно активируется.

Способ исполнения

После активации ордера TP/SL преобразуются в рыночные ордера и немедленно исполняются на полный объём позиции. Для длинных позиций: и TP, и SL являются ордерами на продажу для закрытия. Для коротких позиций: и TP, и SL являются ордерами на покупку для закрытия.

Механизм повторных попыток

Если ордер не может быть исполнен немедленно (например, из-за высокой волатильности), система автоматически повторяет попытки несколько раз в течение максимум 5 минут. Если исполнение всё равно не удаётся, позиция сохраняется, а вы получаете уведомление.

Процент прибыли/убытка по TP/SL

% прибыли/убытка = (Направление × Объём × (Цена TP/SL - Цена входа)) / Маржа × 100%

Пример: Long 1 BTC, вход по 100 USDT, маржа 10 USDT
• TP по 110 USDT → Прибыль = +100%
• SL по 95 USDT → Убыток = -50%

Кросс-маржа (Cross Margin) и изолированная маржа (Isolated Margin)

ATX Futures поддерживает два режима маржи с разными характеристиками:

Cross Margin

Весь баланс кошелька используется в качестве общего обеспечения для ВСЕХ открытых позиций одного и того же типа актива.

При ликвидации позиции это может затронуть весь баланс кошелька Futures.

Подходит для инвесторов, желающих гибко управлять несколькими позициями одновременно.

Isolated Margin

Каждая позиция имеет собственную отдельную маржу, независимую от других позиций.

При ликвидации вы теряете только маржу, выделенную под конкретную позицию.

Вы можете в любой момент добавить маржу к позиции, чтобы избежать ликвидации.

Механизм ликвидации

Ликвидация происходит, когда счёту или позиции больше не хватает маржи для поддержания. Система использует маркировочную цену (а не цену последней сделки) для определения ликвидации, что предотвращает ликвидацию из-за кратковременных скачков цены.

Ликвидация при Cross Margin

Формула цены ликвидации:

Цена ликвидации = (Скорректированный баланс кошелька + Нереализованный PNL по другим позициям - |Объём Long| × Цена входа Long + |Объём Short| × Цена входа Short) / (-|Объём Long| + |Объём Short|)

Коэффициент безопасности

Система рассчитывает коэффициент безопасности на основе соотношения общего нереализованного PNL и баланса кошелька. Предупреждение margin call отправляется, когда коэффициент опускается ниже 40%. Ликвидация запускается, когда он опускается ниже 20%.

Частичная ликвидация

При Cross Margin система может частично ликвидировать позицию вместо полного закрытия. Объём ликвидации рассчитывается так, чтобы восстановить коэффициент безопасности до стабильного уровня.

Обработка нескольких позиций

Когда у счёта несколько позиций, система в первую очередь защищает прибыльные позиции и в первую очередь ликвидирует убыточные.

Ликвидация при Isolated Margin

Формула цены ликвидации:

Цена ликвидации = (Маржа - Поддерживающая маржа - Объём × Цена входа) / Объём / (-Направление)

Где: Поддерживающая маржа = Начальная маржа × Коэффициент поддерживающей маржи

Предупреждение Margin Call

При Isolated Margin предупреждение margin call отправляется, когда оставшаяся маржа опускается до 30% от первоначального значения. Предупреждение снимается, когда маржа восстанавливается до 70%.

Пример: Long 1 BTC, вход по 100, маржа 10 USDT
• Margin call при падении цены до: 93 USDT
• Предупреждение снимается при восстановлении цены до: 97 USDT

Полная ликвидация

В отличие от Cross Margin, Isolated Margin всегда ликвидирует 100% позиции. При достижении ценой уровня ликвидации вся позиция закрывается рыночным ордером. Другие позиции остаются полностью незатронутыми.

Немедленная ликвидация

В особых случаях, когда сумма баланса кошелька и общего нереализованного PNL становится отрицательной, система немедленно проводит ликвидацию по текущей маркировочной цене.

Частота обновления цены ликвидации

Цены ликвидации обновляются непрерывно. В периоды высокой волатильности рынка обновления происходят немедленно. В стабильные периоды обновления распределяются во времени для оптимальной производительности.

Страховой фонд ликвидации

ATX управляет внутренним страховым фондом для защиты инвесторов в случаях, когда ликвидация приводит к неблагоприятным результатам.

Когда активируется страховой фонд?

При ликвидации позиции в некоторых случаях (например, при сильном проскальзывании, чрезвычайно быстрых движениях рынка) цена закрытия может оказаться хуже ожидаемой цены ликвидации, из-за чего баланс вашего кошелька становится отрицательным. Вместо того чтобы оставлять инвестора с долгом, система автоматически активирует страховой фонд.

Как это работает

Система автоматически обнаруживает отрицательный баланс кошелька после ликвидации и компенсирует отрицательную сумму из страхового фонда биржи, возвращая баланс вашего кошелька к 0. Этот механизм применяется как к Cross Margin, так и к Isolated Margin.

Сравнение Cross Margin и Isolated Margin

Параметр	Cross Margin	Isolated Margin
Источник маржи	Общий весь баланс кошелька	Отдельно по каждой позиции
Область действия ликвидации	Затрагивает весь счёт	Только эта позиция
Margin Call	Коэффициент безопасности < 40%	Оставшаяся маржа < 30%
Тип ликвидации	Частичная (восстановление до стабильного уровня)	Полная (100%)
Добавление маржи	Автоматически из баланса кошелька	Вручную в любой момент

Обязательство прозрачности

Все описанные выше механизмы точно реализованы в производственной системе ATX. Мы верим, что прозрачность — основа доверия, и каждый инвестор имеет право понимать систему, которой он пользуется.

Проверьте цены самостоятельно

ATX предоставляет публичные API и WebSocket-соединения, чтобы вы могли самостоятельно проверить точность цен на бирже. Вы можете в любой момент сравнить данные ATX с данными Binance/OKX.

REST API

Следующие эндпоинты не требуют входа в систему — вы можете открыть их прямо в браузере:

Рыночные данные по всем парам

https://api.atxs.io/api/v1/futures/market_watch

WebSocket (в реальном времени)

Чтобы получать данные о ценах в реальном времени, вы можете подключиться через WebSocket (Socket.IO) к:

URL подключения

https://stream-futures.atxs.io/ws

Маркировочная цена по парам

futures_channel:mark_price:{symbol}

Сравнение с биржами-источниками

Вы можете сверить данные ATX с публичными API Binance и OKX:

Маркировочная цена Binance Futures

https://fapi.binance.com/fapi/v1/premiumIndex

Маркировочная цена OKX Futures

https://www.okx.com/api/v5/public/mark-price?instType=SWAP