ATX 合约交易 运作原理
ATX 致力于所有业务操作的透明化。本页面将详细说明我们的合约系统是如何运作的——从价格来源、订单簿构建，到强平机制。
价格来源与流动性
ATX 合约的价格直接来源于全球领先交易所
来源交易所
ATX 合约仅上架在 Binance 和 OKX——按交易量计全球最大的两家衍生品交易所——拥有合约的交易对。这确保了流动性和价格的可靠性。
价格数据流程
货币换算（VNDC 交易对）
对于以 VNDC 计价的合约交易对，USDT/VNDC 汇率固定为该交易对首次上架时设定的汇率。
为什么汇率是固定的？
许多 VNDC 合约交易对已上架很长时间。如果 USDT/VNDC 汇率实时变动，这些交易对的价格将出现异常涨跌——无法反映资产的实际价格走势，给投资者带来困惑。
固定汇率是否会影响收益？
不会。由于开仓价和平仓价均采用相同的固定汇率，您的盈亏完全取决于来源交易所上该资产（BTC、ETH 等）以 USDT 计价的实际价格走势。VNDC 汇率仅作为显示单位，不会影响交易结果。
标记价格
ATX 合约标记价格的计算方式
标记价格计算
标记价格是最重要的参考价格，用于计算未实现盈亏、判定强平以及触发止盈止损。
1. 中间价计算
标记价格由订单簿上最优买价和最优卖价的平均值计算得出。
标记价格 = (最优买价 + 最优卖价) / 2
2. 安全机制
系统内置安全机制：若因任何原因导致标记价格出现异常偏离（例如流动性不足、买卖价差过大），或与 Binance/OKX 上的标记价格出现显著偏差，系统将自动暂停更新，以保护投资者并避免影响持仓。标记价格仅在价格恢复至合理水平后才会继续更新。
3. 实时更新
计算完成后，标记价格会分发至所有系统（强平、盈亏、止盈止损），并实时显示在用户界面上。
止盈止损与强平
ATX 合约止盈、止损及强平的运作方式
止盈止损（TP/SL）
止盈止损是一种条件订单，当价格达到您设定的止盈或止损水平时，会自动平仓。
触发机制
当标记价格发生变化时，系统会检查所有挂起的止盈止损订单。若标记价格触及或超过您设定的触发价格，止盈止损订单将立即被激活。
执行方式
激活后，止盈止损订单会被转换为市价单，并以全部持仓量立即执行。多头持仓：止盈和止损均为卖出平仓单。空头持仓：止盈和止损均为买入平仓单。
重试机制
若订单无法立即执行（例如因高波动性），系统将在最长 5 分钟内自动多次重试。若仍未成功，持仓将被保留，并会通知您。
止盈止损盈亏百分比
盈亏% = (方向 × 数量 × (止盈/止损价 - 开仓价)) / 保证金 × 100%
示例：做多 1 BTC，开仓价 100 USDT，保证金 10 USDT • 止盈价 110 USDT → 收益 = +100% • 止损价 95 USDT → 亏损 = -50%
全仓保证金 vs 逐仓保证金
ATX 合约支持两种保证金模式，各具不同特点：
全仓保证金
逐仓保证金
强平机制
当账户或持仓的保证金不足以维持时，会发生强平。系统使用标记价格（而非最新成交价）来判定强平，以防止因价格瞬间冲高/走低而触发不必要的强平。
全仓保证金强平
强平价格 = (调整后钱包余额 + 其他持仓的未实现盈亏 - |多头数量| × 多头开仓价 + |空头数量| × 空头开仓价) / (-|多头数量| + |空头数量|)
安全比率
系统根据总未实现盈亏与钱包余额之间的关系计算安全比率。当比率降至 40% 以下时，将发送追加保证金警告。当比率降至 20% 以下时，将触发强平。
部分强平
在全仓保证金模式下，系统可能仅对持仓进行部分强平，而非全部平仓。强平数量的计算旨在将安全比率恢复至稳定水平。
多持仓处理
当账户存在多个持仓时，系统会优先保护盈利持仓，并优先强平亏损持仓。
逐仓保证金强平
强平价格 = (保证金 - 维持保证金 - 数量 × 开仓价) / 数量 / (-方向) 其中：维持保证金 = 初始保证金 × 维持保证金率
追加保证金警告
在逐仓保证金模式下，当剩余保证金降至初始值的 30% 时，将发送追加保证金警告。当保证金恢复至 70% 时，警告将解除。
示例：做多 1 BTC，开仓价 100，保证金 10 USDT • 价格跌至以下水平时触发追加保证金警告：93 USDT • 价格回升至以下水平时警告解除：97 USDT
全额强平
与全仓保证金不同，逐仓保证金始终强平 100% 的持仓。当价格触及强平价格时，整个持仓将通过市价单平仓。其他持仓完全不受影响。
即时强平
在特殊情况下，若钱包余额加上总未实现盈亏为负值，系统将按当前标记价格立即执行强平。
强平价格更新频率
强平价格会持续更新。在市场剧烈波动期间，更新会立即进行。在市场平稳期间，更新会分散进行，以保证系统的最佳性能。
强平保险基金
ATX 设有内部保险基金，用于在强平结果对投资者不利的情况下提供保护。
保险基金何时启动？
当持仓被强平时，在某些情况下（例如严重滑点、市场急速波动），平仓价格可能比预期的强平价格更差，导致您的钱包余额出现负值。系统不会让投资者背负债务，而是自动启动保险基金。
运作方式
系统会自动检测强平后出现的负钱包余额，并从交易所的保险基金中补偿该负值金额，将您的钱包余额恢复为 0。此机制同时适用于全仓保证金和逐仓保证金。
全仓保证金 vs 逐仓保证金对比
| 特性 | 全仓保证金 | 逐仓保证金 |
|---|---|---|
| 保证金来源 | 共享整个钱包余额 | 每个持仓独立 |
| 强平范围 | 影响整个账户 | 仅限该持仓 |
| 追加保证金警告 | 安全比率 < 40% | 剩余保证金 < 30% |
| 强平类型 | 部分强平（恢复至稳定水平） | 全额强平（100%） |
| 追加保证金 | 从钱包余额自动补充 | 随时手动追加 |
透明化承诺
以上所述所有机制均在 ATX 的生产系统中精确实施。我们坚信透明是信任的基石，每位投资者都有权了解自己所使用的系统。
自行验证价格
ATX 提供公开的 API 和 WebSocket 连接，方便您独立验证交易所价格的准确性。您可以随时将 ATX 数据与 Binance/OKX 数据进行比对。
REST API
以下端点无需登录——您可以直接在浏览器中访问：
WebSocket（实时）
如需接收实时价格数据，您可以通过 WebSocket（Socket.IO）连接至：
https://stream-futures.atxs.io/wsfutures_channel:mark_price:{symbol}与来源交易所对比
您可以通过 Binance 和 OKX 的公开 API 交叉核实 ATX 数据：